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除了傻傻的买,有什么更聪明的定投方法吗?
2017-2-5 来源:威海信息港 评论(0) 进入社区

  最近看了一篇文章,介绍了一个很牛的定投方法,据说能让定投收益提升一倍多。我仔细一看,这不就是价值平均法么。

  
  对于价值投资人士来说,这个方法并不陌生。因为价值平均(valueaveraging)法,就是一种比普通定投“在低点买更多,在高点买更少”的加强型定投法。
  
  举个简单的例子你就明白了:
  
  假如你第1个月,定投2000元。但是,第2个月的定投额,就要取决于这一个月基金的表现了。
  
  可能一:基金上涨了10%,2000元变成了2200元,那么你只需投入1800元即可。Ps:1800=2000-(2200-2000)
  
  可能二:基金下跌了10%,2000元变成了1800元,那么你需加大投入2200元。。Ps:2200=2000-(1800-2000)
  
  其实这样调整定投额的目的,就是要保证每个月你基金“市值的增加额”是一样的。案例中的话,就是2000元。
  
  价值平均法也算一个老生常谈的方法了。
  
  价值平均法的优点有二:
  
  在较长的周期里,特别是用于波动比较大的基金时,效果(注意是收益率,不是收益额)会比普通定投要强。
  
  不同于普通定投不能控制你到期能有多少钱(因为虽然你定投的金额固定, 但是基金净值会涨),而价值平均法是能保证你到期实现xx万元的目标的(因为每个月“净值增加额+定投额”是一样的),更适合有比较明确的储蓄目标要实现的人群。
  
  价值平均法的缺点一:
  
  不过虽然收益率是提高了,但采用这种方式,你的收益额反而可能大大减少。这个也很好理解,因为根据此法,你的基金越涨,你定投买的就越少,自然积累的筹码(份额)也少了,所以最后往往收益率高,但也赚不了太多的钱。
  
  不要小瞧这个缺点,想想你辛辛苦苦坚持了10年,最后收益率也特牛逼,但是结果只赚了一点点钱。。。啊啊啊,人生有几个10年呢?
  
  另外一个我们很容易忽略的缺点是:
  
  如果你开始定投后,基金的净值一路下跌,那么你需要定投的资金就越来越多,甚至超过你的经济承受能力。
  
  还是拿每个月定投2000来举例:采用净值平均法,5年后你将有12万元。这时候如果遭遇净值下跌5%,那么下个月就要做好定投8000元的准备。相比普通定投固定的2000元投入,的确是压力大大的。
  
  说到这里补充一个普通定投的知识点:普通定投是没有上面这个问题的,因为不管基金净值如何波动,我们定投额是不变的。但是普通定投也有一个问题,那就是随着你定投时间的加长,你的定投对于成本均摊的效果会越来越小。价值平均法倒是解决了这个问题,代价就是后期你的定投额会变很大!
  
  那么,钱不够咋办呢?
  
  好规划超级基金的稳拿计划给了一点我灵感!没错,就是借鉴稳拿计划的“股债配置+再平衡”策略来解决这个问题。
  
  还是用之前的例子来举例:不过这次的2000元,我们不全投到高风险的偏股基金中;而按照比如8:2的比例进行,每月股基分到1600元,债基分到400元。
  
  这样,如果股基遭遇小跌1%,那么下个月的定投中,股基要多分点(1792元), 债基要少分点(208元).
  
  简单说下1792元是怎么算出来!之前的例子中不是提到,5年后你将有12万元吗?那么按照8:2,96000元是股基,24000元是债基。股基下跌1%,净值就变成95040元了,“股基+债基”的总资产净值就变成119040元了。那么根据2000元定投和80%的仓位要求,股基下个月时就应该是 (119040+2000)*80%=96832元,相比95040元,不就少了1792元么。因此,你需要定投2000中的1792元到股基的仓位中。
  
  如果股基遭遇暴跌10%,你这个月需要定投远超2000元的金额(3520元)。这1520的资金缺口咋办呢,你也不用急,从债基中赎回部分资金来补就是了。
  
  换句话来说,债基就是你的股基蓄水池,可以轻松提供资金的补充。
  
  嗯嗯,股债配置+再平衡,真的是个简单但好用的策略。
  
  至于通过价值平均法,收益率到底能提升多少?基金不同结果是不一样的,大家可以自己测算一下。不过规划君温馨提示一下:价值平均法跟我们普通定投一样,用于风险/波动越大的基金,它的收益率提升效果是越明显的。
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